试题一(本题25分)

　　拟建某工业项目，建设期2年，生产期10年，基础数据如下：

　　1.第一年、第二年固定资产投资分别为2100万元、1200万元;

　　2.第三年、第四年流动资金注人分别为550万元、350万元;

　　3.预计正常生产年份的年销售收人为 3500万元，经营成本为 1800万元，税金及附加为260万元，所得税为310万元;

　　4.预计投产的当年达产率为70%，投产后的第二年开始达产率为100%，投产当年的销售收人、经营成本、税金及附加、所得税均按正常生产年份的 70%计;

　　5.固定资产余值回收为600万元，流动资金全部回收; 6.上述数据均假设发生在期末。

　　问题：

　　1.请在表1.1中填人项目名称和基础数据并进行计算。

　　2.假设年折现率采用银行贷款利率(年利率12%，每半年计息1次)。试计算年实际折现率(要求列出计算式)、折现系数、折现净现金流量值和累计折现净现金流量值(不要求列出计算式，将数据直接填人表1.1中)。

　　3.计算动态投资回收期(要求列出计算式)。

　　*折现系数取小数点后3位，其余取小数点后两位。

　　表1.1 现金流量表(全部投资) 单位：万元