第十八章　金融风险与金融监管

　　一、金融风险

　　掌握金融风险的定义：金融风险是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。

　　掌握金融风险的基本特征：

　　(1)不确定性

　　(2)相关性

　　(3)高杠杆性

　　与工商企业相比，金融企业负债率明显偏高，财务杠杆大，导致负外部性大。

　　(4)传染性

　　我国金融风险的特性：金融结构失衡与融资形式畸形发展使风险集中于银行、金融风险与财政风险相互传感放大、非正规金融规模庞大成为金融安全隐患等。

　　掌握常见的金融风险的四种类型：(1)市场风险——由于市场因素(如利率、汇率、股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险;(2)信用风险——由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险;(3)流动性风险——金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险;(4)操作风险——由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。

　　【例题1·多选题】金融风险的主要特征包括( )。

　　A.不确定性

　　B.相关性

　　C.必然性

　　D.高杠杆性

　　E.传染性

　　[答案]ABDE

　　【例题2·多选题】银行业面临的金融风险主要有( )。

　　A.信用风险

　　B.市场风险

　　C.流动性风险

　　D.道德风险

　　E.操作风险

　　[答案]ABCE

　　【例题3·单选题】证券业交易的基本金融风险是( )。

　　A.法律风险

　　B.市场风险

　　C.技术风险

　　D.经营风险

　　[答案]B