期货从业考试学习打卡营 赶快加入吧>>

　　1、某投资者持有10个Delta=0.6的看涨期权和8个Delta=-0.5的看跌期权，若要实现Delta 中性以规避价格变动风险，应进行的操作为()。

　　A.卖出4个Delta=-0.5的看跌期权

　　B.买入4个Delta=-0.5的看跌期权

　　C.卖空两份标的资产

　　D.卖出4个Delta=-0.5的看涨期权

　　参考答案：BC

　　参考解析：如果该策略能完全规避组合的价格波动风险，我们称该策略为Delta中性策略。题中，组合的Delta=10×0.6+8×(-0.5)=2，因此，资产下跌将导致组合价值下跌。要实现Delta中性，其解决方案包括:①再购入4个单位Delta=-0.5标的相同的看跌期权;②卖空2个单位标的资产。

　　2、在欧美成熟市场中，绝大多数情况下，下跌的速度是快于上涨的速度的，因此隐含波动率就成为预测市场下跌的恐慌性指标。()

　　A.√

　　B.×

　　参考答案：对

　　参考解析：在欧美成熟市场中，绝大多数情况下，下跌的速度是快于上涨的速度的，因此隐含波动率就成为预测市场下跌的恐慌性指标。

点击下方↓↓链接领取[期货]真题\模拟题等资料>>>

扫描二维码下载题库帮助期货考试学习

每日期货从业考试打卡

获取期货从业历年真题

期货从业考试手机做题

获取期货考试模拟试题

万题库下载|微信搜索”万题库期货从业资格考试“