一、单项选择题
1.已知年名义利率为8%，每季度复利计息一次，则年有效利率为( )。
A.8.80%
B.8.24%
C.8.16%
D.8.00%
2.影响资金时间价值的因素很多，下列不属于主要因素的是( )。
A.资金的使用时间
B.资金数量的多少
C.资金投人和回收的特点
D.资金来源渠道
3.某公司年初以复利方式借入2000万元，银行年利率8%，每年计息一次，到期一次还本付息。则第4年末应偿还本利和是( ) 万元。
A.2160.00
B.2332.80
C.2518.44
D.2720.98
4.某企业借款80万元，借款期限4年，银行年利率10%，复利计息，下列还款方式中偿还本息和最多的是( )。
A.每年年末偿还20万元本金和所欠利息
B.每年年末只偿还所欠利息，第4年年末-次还清本金
C.4年中每年年末等额偿还本息
D.第4年末一次还清本息
5.要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，这三要素不包括( )。
A.现金流量发生的时点
B.现金流人或现金流出
C.现金流量终止的时间
D.现金流量数额
6.某公司年初借款500万，年利率为10%，每年计息一-次，到期- -次还本付息。则第5年末连本带利一次需偿还的金额是( ) 万元。
A.638.16
B.734.66
C.805.26
D.881.16
7.某施工企业每年年末存人银行100 万元，用于3年后的技术改造，已知银行存款年利率为5%，按年复利计息，则到第3年末可用于技术改造的资金总额为( ) 万元。
A.331.01
B.330.75
C.315.25
D.315.00
8.某企业年初投资3000万元，期望10年内等额回收本息，若基准收益率为8%，则每年年末应回收的资金是( ) 万元。
A. 300
B.413
C.447
D.482
9.某人欲将剩余的资金存人银行，银行存款年利率为6%，按年复利计息。若10年内每年年末存款2000元，第10年年末本利和为( ) 元。
A.20000
B.21200
C.26362
D.27943
10.某企业拟实施- -项技术方案，方案建设期2年。建成后该方案可以立即投入运营并获利，运营期预计为10年，每年净收益为500万元，且每年净收益的80%可用于偿还银行贷款。银行贷款年利率为6%，复利计息，借款期限为6年。如果运营期各年年末还款，则该企业期初最大贷款额度为( ) 万元。
A.1234
B.1308
C.1499
D.1589
11. 某项目建设期2年，各年初投资额分别为300万元、400万元，银行贷款年利率为10%，则该项目的投资估算是( ) 万元。
A.700
B. 803
C.800
D.806
12. 某人期望5年内每年年初从银行提款0000元，银行存款年利率为10%， 按年复利计息，则期初应存人银行的金额是( ) 元。
A.37910
B.41699
C.43550
D.50000
13. 现存款1000元， 存款年利率为12%， 按季复利计息，则第2年年末的本利和为( )元。
A.1240
B.1254
C.1267
D.1305
14.现存款1000元， 年利率10%，半年复利-次。则第5年年末存款余额为( )元。
A.1628.89
B.1828.89
C.2628.89
D.2828.89
15.某人从现在起每年年末存款1000元，存款年利率为12%，复利半年计息一次，期末一次支付利息。则第5年年末本利和为( ) 元。
A.5637
B.6353
C.6398
D.13181
16.某企业预计从现在起连续3年每年年末有4万元的专项支出，为此准备存人银行一笔专项基金。如果银行存款年利率为12%，复利半年计息一次，现在存入银行专项基金的最小额度是( ) 万元。
A.9.55
B.9.65
C.10.69
D.19.67
17.每半年存款1000元，年利率8%，每季复利一次。则第5年年末存款余额为()元。
A.11029
B. 12029
C.13029
D.22029
18. 某笔贷款年利率10%， 每季度复利计息- -次，期末一次还本付息。该贷款的年有效利率为( )。
A.10.00%
B.10.25%
C.10.38%
D.10.46%
19.现有四个贷款方案:甲方案年贷款利率611%，每季度复利-次;乙方案年贷款利率6%，每季度复利- -次;丙方案年贷款利率6%，每月复利一次;丁方案年贷款利率6%，每半年复利-次。则贷款利率最低的方案是( ) 方案。
A.甲
B.乙
C.丙
D.丁
20.关于现金流量图绘制的说法，正确的是( )。
A.箭线长短只是示意，不代表实际的数值差异
B.对于投资人来说，在横轴下方的箭线代表现金流人
C.箭线与时间轴的交点表示现金流量发生的时点
D.对于投资人来说，在横轴上方的箭线代表现金流出
21.对等额支付系列流量，只有满足一-定条件，才能按计息期利率计算。该条件是
A.计息周期与收付周期-致
B.计息周期与收付周期不-致
C.计息周期小于收付周期
D.计息周期大于收付周期
二、多项选择题
1.利息和利率在工程经济活动中的作用表现为( )。
A.是以信用方式动员和筹集资金的动力
B.促使投资者节约使用资金
C.是宏观经济管理的重要杠杆
D.是投资者可选择的最佳投资手段之一
E.是金融企业发展的重要条件
2.某企业连续n年每年年初向银行贷款A万元，借款年利率为r,每半年复利计息一次，则第n年末一次偿还贷款金额为( )万元。
A. A (F/A, r, n)(1+r)
B. A (F/A, r/2, n)(1 +r)
C. A(F/A, i, n)(1 +i),其中i= (1 +r/2)2-1
D. A(A/P, r/2, 2)(F/A, r/2, 2n)
E. A[(F/P, r/2, 2n) + (F/P, r/2, 2n-2) + (F/P, r/2, 2n-4) +..+(F/P, r/2, 2)]
3.计算资金时间价值时，若i和n给定，则下列等式肯定成立的有( )。
A. (F/A, i, n)= [(P/F, i, n)(A/P, i, n)]~1
B. (A/P, i, n)= (A/F, i, n)十i
C.(A/F,i,n)=(A/P,i,n)-i
D. (F/P, i, n) = (A/P, i, n)/ (F/A, i, n)
E. (A/P, i, n)(F/A, i, n) = (P/F, i, n)
4.影响资金等值的主要因素有( )。
A.利息
B.利率或折现率
C.资金发生的时点
D.资金量的大小
E.资金等值换算方法
5.某企业向银行借款100万元，借款期限5年，借款年利率10%，半年复利计息一次，则第5年末一次偿还本利和的公式为( )。
A.100(F/P, 10%，5)
B.100(F/P, 5%，5)
C.100(F/P, 5%，10)
D.100(F/P, 10.25%, 5)
E. 100(A/P, 5%，10)(F/A, 5%，10)
6.利率是各国发展国民经济的重要杠杆之--，下列因素中决定利率高低的因素有( )。
A.社会平均利润率的高低
B.借出资本风险的大小
C.通货膨胀率
D.节约使用资金
E.金融市场上借贷资本的供求情况
一、单项选择题
1. B; 2. D; 3.D; 4.D; 5.C;
6.C; 7.C; 8. C; 9. C; 10. A;
11. B; 12. B; 13. C; 14. A; 15. C;
16. A; 17.B; 18.C; 19.D; 20.C;
21.A; 22.D
[解析]
1.答案B:
该题考查的是年名义利率与实际利率的关系。注意给出的条件是每季度复利计息一次，因此全年复利计息4次。因此，年有效利率= (1 + 8%/4)*- -1 = 8.24%。
6.答案C:
F=P(1 +i)"=500x (1 + 10%)'= 500X 1.61051 = 805.26万元，故选项C正确。
7.答案C:
复利计息的题目关键是弄清楚现金流量发生的时点。该题中给出的时点都是年末。故可用于技术改造的总资金为100X (1 + 5%) + 100X (1+ 5%)2+ 100= 315.25万元。
10.答案A:
从第3年末开始还款，每年最大还款额为500X80% = 400,至偿还期末还款4次。
P= 400X (P/A, 6%, 4) X (P/F, 6%, 2) = 1234万元，故选项A正确。
11.答案B:
求终值: F= 300x (F/P, 10%， 2) + 400X (F/P, 10%， 1) = 803万元，故选项B正确。
12. 答案B:
P= 10000X (P/A, 10%，5) x (F/P, 10%，1) =41699元，故选项B正确。
13.答案C:
F= 1000X (F/P，12%/4，2X4) = 1267元，故选项C正确。
二、多项选择题
1. A、B、C、E;
2.C、D、E;
3.A、B、C、D;4.B、C、D;
5.C、D、E;
6. A、B、C、E
[解析]
1.答案A. B、C、E:
利息和利率在工程经济活动中的作用表现为:利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力;利息和利率促使投资者加强经济核算，节约使用资金;利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆;利息和利率是金融企业发展的重要条件。故选项A、B、C、E正确。
2.答案C、D. E:
选项C，首先求出实际利率i= (1 +r/2)2-1,再把等额支付系列折算到期末，由于A在各年初，所以需乘(1 +i)。选项D,由于本题的计息期为半年，-年的计息期期数为2期，因此计息期复利率为r/2, n年的计息期为2n。由于借款(A)发生在每年的年初，不可能直接利用等额支付的终值计算公式。需要利用等值计算的方法把每年年初的借贷(A )分解成-年中两个计息期末等额借贷。方法是:把每年年初的借贷(A)视为现值P,即已知现值P,求年金A',A'=P(A/P, i, n)。 本题中P就是每年年初的借贷(A),故A'=A(A/P, i/2, 2)。A'就是每个计息期末的等值借贷，这样就可以直接利用等额支付的终值计算公式( 1Z101012-
11.F=A'(F/A, r/2, 2n) =A (A/P, r/2, 2)(F/A, r/2, 2n)。
选项E，本选项是利用一次支付的现值公式，求出各年借贷(A)到n年末的终值(还款额)并进行累加。
故选项C、D、E正确。
6.答案A. B、C、E:
利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定: (1)利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动; (2)在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况; (3)借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高; (4)通货膨胀率对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值; (5)借出资本的期限长短。故选项A. B、C、E正确。
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