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1、多选题
制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括( )。
A、等风险投资的最低报酬率
B、收账费用
C、存货数量
D、现金折扣
【答案】ABCD
【解析】信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策。由此可知，选项D是答案;信用期的确定，主要是分析改变现行信用政策对收入和成本的影响，此时需要考虑收账费用、坏账损失、应收账款占用资金应计利息以及存货占用资金应计利息等等，计算应收账款占用资金应计利息以及存货占用资金应计利息时，按照等风险投资的最低报酬率作为利息率，所以，选项ABC也是答案。
2、单选题
应收账款是一种资金投放，目的是( )。
A、降低生产成本
B、扩大销售和盈利
C、有利于业绩评价
D、改善决策
【答案】B
【解析】应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。
3、多选题
甲企业预计今年的销售收入为1000万元，假设存货与收入比为10%，企业据此储备了存货。如果实际销售额为800万元，假设风险投资的资本成本为10%，下列说法中正确的有( )。
A、根据存货与收入比计算出来的存货投资需求为100万
B、有效的存货为80万元
C、企业存货不足，缺少了20万
D、由于过量存储，企业损失了2万元
【答案】ABD
【解析】根据存货与收入比计算出来的存货投资需求=1000×10%=100(万元);有效的存货=800×10%=80(万元);所以，是过量存储，过量数为：100-80=20(万元);假设风险投资的资本成本为10%，由于过量存储，企业损失了20×10%=2(万元)。
4、单选题
下列各项中，不属于存货储存成本的是( )。
A、仓库费用
B、保险费用
C、差旅费
D、存货破损和变质损失
【答案】C
【解析】差旅费属于存货的订货成本。
5、单选题
在最佳现金持有量的存货模式中，若每次证券变现的交易成本降低且预期现金需要总量也降低，有价证券的利率不变，则最佳现金持有量( )。
A、降低
B、升高
C、不变
D、无法确定
【答案】A
【解析】最佳现金持有量C=(2TF/K)1/2，其中，T表示一定期间内的现金需求量，F表示每次出售有价证券以补充现金所需要的交易成本，K表示持有现金的机会成本，即有价证券的利率。可以看出T、F同时降低时，C一定是降低的。
6、单选题
甲公司计划贷款，期限为1年，银行要求按照贷款额的20%保持补偿性余额，同时采用贴现法付息。已知贷款年利率为5%，则该项贷款的有效年利率为( )。
A、5.26%
B、6.67%
C、6.25%
D、6.89%
【答案】B
【解析】该项贷款的有效年利率=5%/(1-20%-5%)=6.67%或者：假设贷款额为100万元，则需要保持20万元的补偿性余额，同时在取得贷款时要从本金中扣除5万元的利息，因此，企业实际可供支配的资金只有100-20-5=75(万元)，支付的利息为5万元，所以，有效年利率为5/75×100%=6.67%。
7、单选题
经济订货量基本模型的假设前提之一是“不允许缺货”，如果这一条假设不成立，为防止发生缺货或供货中断造成的损失，企业在存货决策中需要采取的应对措施是( )。
A、提前订货
B、陆续供货
C、设置保险储备
D、改变经济订货量
【答案】C
【解析】为防止发生缺货或供货中断造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，这称为保险储备。
1.单选题
某苹果批发部销售稳定，每日销售量10吨，年需求总量360吨。该批发部从某大型冻库进货，每日送货量为20吨，一次订货成本1000元，每吨苹果年储存成本100元。该批发部经济订货量为( )吨。
A、85
B、120
C、60
D、180
【答案】B
【解析】经济订货量={(2×360×1000)/[100×(1-10/20)]}(1/2)=120(吨)
2.单选题
F公司在生产经营淡季资产为10000万元，在生产经营旺季资产为14000万元。企业的长期负债、经营性流动负债和股东权益可提供的资金为9000万元。则该公司采取的营运资金筹资政策是( )。
A、保守型筹资政策
B、适中型筹资政策
C、适合型筹资政策
D、激进型筹资政策
【答案】D
【解析】企业生产经营淡季的资产为企业的长期资产和稳定性流动资产，生产经营旺季的资产为企业的长期资产、稳定性流动资产和波动性流动资产，所以F公司的长期资产和稳定性流动资产10000大于长期负债、经营性流动负债和股东权益提供的资金9000万元，该公司的营运资金筹资政策属于激进型筹资政策。
3.多选题
存货管理的经济订货量基本模型建立的假设条件有( )。
A、企业能及时补充所需存货
B、存货单价不变
C、企业现金充足
D、存货的需求量稳定或虽有变化但可根据历史经验估计其概率
【答案】ABC
【解析】经济订货量基本模型需要设立的假设条件有：企业能及时补充存货;能集中到货;不允许缺货;需求量稳定并且能预测;存货单价不变;企业现金充足;所需存货市场供应充足。
4.单选题
下列各项中，能使放弃现金折扣成本降低的是( )。
A、信用期、折扣期不变，折扣百分比降低
B、折扣期、折扣百分比不变，信用期缩短
C、折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长
D、折扣百分比、信用期不变，折扣期延长
【答案】A
【解析】放弃现金折扣成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)，由此可知，选项A会使放弃现金折扣成本降低，选项B、D会导致放弃现金折扣成本提高，选项C不会影响放弃现金折扣成本的数值。
5.多选题
下列关于流动资产投资策略的表述中，正确的有( )。
A、在适中型流动资产投资策略下，公司的短缺成本和持有成本相等
B、在保守型流动资产投资策略下，公司的短缺成本较多
C、在激进型流动资产投资策略下，公司承担的风险较低
D、在激进型流动资产投资策略下，可以节约流动资产的持有成本
【答案】AD
【解析】在适中型流动资产投资策略下，确定其最佳投资需要量，也就是短缺成本和持有成本之和最小化的投资额，此时短缺成本和持有成本相等，所以选项A的说法正确;在保守型流动资产投资策略下，公司需要较多的流动资产投资，充足的现金，存货和宽松的信用条件，使公司中断经营的风险很小，其短缺成本较小，所以选项B的说法不正确;在激进型流动资产投资策略下，公司可以节约流动资产的持有成本，但要承担较大的风险，所以选项C的说法不正确;在激进型流动资产投资策略下，可以节约流动资产的持有成本，例如节约资金的机会成本，所以选项D的说法正确。
6.多选题
现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，下列各项中可以提高现金使用效率的有( )。
A、推迟应付账款的支付
B、不得坐支现金
C、力争现金流量同步
D、使用现金浮游量
【答案】ACD
【解析】现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，可以采取的措施包括：力争现金流量同步;使用现金浮游量;加速收款;推迟应付账款的支付。不得坐支现金是国家有关部门对企业使用现金的规定，不属于企业现金收支管理措施。
7.单选题
在信用期限、现金折扣的决策中，必须考虑的因素是( )。
A、货款结算需要的时间差
B、公司所得税税率
C、销售增加引起的存货资金增减变化
D、应收账款占用资金的应计利息
【答案】D
【解析】一般情况下，在信用期限、现金折扣的决策中必须考虑应收账款占用资金的应计利息。只有在有必要进行更细致的分析时，才需要考虑销货增加引起存货增加而多占用的资金等。
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