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单选题。共100题，每题1分，总分100分
(1) 下列不会导致基金管理人的职责终止的情形的是( )。
A: 被依法取消基金管理资格
B: 被基金份额持有人大会解任
C: 依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产
D: 基金业绩在同行中排名靠后
答案:D
解析:
我国《证券投资基金法》规定：“有下列情形之一的，基金管理人职责终止：①被依法取消基金管理资格;②被基金份额持有人大会解任;③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;④基金合同约定的其他情形。”
(2) ( )应该由发行人和主承销商在定向工具发行前确定。
A: 定向投资人
B: 个人投资者
C: 机构投资者
D: 政府投资者
答案:A
解析: 定向投资人由发行人和主承销商在定向工具发行前遴选确定。
(3) 在各类债券中，( )的信用等级是最高的。
A: 金融债券
B: 政府债券
C: 公司债券
D: 国际债券
答案:B
解析:
政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。
(4)外汇风险给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是营利。这说明汇率风险具有( )。
A: 或然性
B: 不确定性
C: 相对性
D: 隐藏性
答案:C
解析:
外汇风险的相对性是指外汇风险给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是营利。
(5)投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务( )年以上的经验。
A: 1
B: 2
C: 3
D: 5
答案:B
解析:
投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务2年以上的经验。
(6) 下列关于上证50指数的说法，错误的是( )。
A: 上证50指数采用的是派许加权综合价格指数公式计算的
B:上证50指数是根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名，从上证综合指数中选择排名前50位的股票组成的样股
C:上证50指数以2003年12月31日为基日，以该日50只成分股的调整市值为基期，基点为1000点
D:当样本股名单发生变化，或样本股的股本结构发生变化，或股价出现非交易因素的变动时，采用除数修正法修正原固定除数，以维护指数的连续性
答案:B
解析:
上证50指数是根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名，从上证180指数样本中挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成的样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。故选B。
(7) 下列关于不同金融工具所反映的经济关系的说法，错误的是( )。
A: 股票反映的是一种所有权关系
B: 债券反映的是债权债务关系
C: 基金反映的是～种信托关系
D: 银行储蓄存款反映的是所有权关系
答案:D
解析:
股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人;基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
(8) 依照有关规定，资产评估机构申请证券评估资格，其净资产不少于( )万元。
A: 100
B: 200
C: 300
D: 500
答案:B
解析:
按照《关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》规定，资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：①资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年;②质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道良好;③具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人;④净资产不少于200万元。
(9) 平时所说的道•琼斯指数是指( )。
A: 工业股价平均数
B: 运输业股价平均数
C: 公用事业股价平均数
D: 股价综合平均数
答案:A
解析:
道·琼斯工业股价平均数，以美国埃克森石油公司、通用汽车公司和美国钢铁公司等30家著名大工商业公司股票为编制对象，能灵敏反映经济发展水平和变化趋势。平时所说的道·琼斯指数就是指道·琼斯工业股价平均数。
(10) 下列不属于《中华人民共和国银行业监督管理法》所称的银行业金融机构的是( )。
A: 在中华人民共和国境内设立的政策性银行
B: 在中华人民共和国境内设立的城市信用合作社、农村信用合作社
C: 在中华人民共和国境内设立的贷款公司
D: 在中华人民共和国境内设立的商业银行
答案:C
解析:
根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第2条规定：“本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。”需要说明的是“中华人民共和国境内”不包含我国的香港、澳门特别行政区和台湾地区。所以，本题中选项A、B、D所列的均属于我国的银行金融机构。选项C是非银行金融机构。
(11) 关于中国银行业监督管理委员会，下列表述正确的是( )。
A: 统一监督管理在我国境内设立的银行业金融机构
B: 直接执行货币政策
C: 隶属于中国人民银行
D: 金融资产管理公司不属于其监管的范围
答案:A
解析:
中国银行业监督管理委员会为国务院直属正部级事业单位，根据授权，统一监督管理银行、金融资产公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，全系统参照公务员法管理。
(12) 某投资者于某年10月17日在沪市买入2手X国债(该国债的起息日是6月14日，按年付息，票面利率为11.83%)，成交价132.75元;次年1月6日卖出，成交价130.26元。然后，于2月2日在深市买人y股票(属于A股)500股，成交价10.92元;2月18日卖出，成交价11.52元。假设经纪人不收委托手续费，对国债交易佣金的收费为成交金额的0.2%，对股票交易佣金的收费为成交金额的2.8%0，买入X国债的实际付出是( )元。
A: 2736.68
B: 2737.68
C: 2738.38
D: 2739.38
答案:B
解析:
①净价交易额=成交张数×成交价=2×10×132.75=2655(元);②(6月14日～10月17日)持有天数=17+31+31+30+17=126(天);应计利息额=债券面值×票面利率÷365×持有天数=2×1 000×11.83%÷365×126=81.68(元);③买入国债的交易总额=净价交易额+应计利息=2655+81.68=2736.68(元);④佣金=2736.68×0.2%0=0.547(元)，按1元收取;⑤买入国债的实际付出为2736.68+1=2737.68(元)。(13)交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会( )。
A: 难以判断
B: 不变
C: 下跌
D: 上涨
答案:D
解析:
交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，则可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。
(14) 债券的( )是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。
A: 偿还性
B: 风险性
C: 安全性
D: 收益性
答案:C
解析:
债券的安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。
(15) 融资方通过境内SPV在境内市场融资称为( )。
A: 境内资产证券化
B: 信贷资产证券化
C: 未来收益证券化
D: 债券组合证券化
答案:A
解析: 融资方通过境内SPV在境内市场融资则称为境内资产证券化。
(16) A股账户不可用于买卖( )。
A: 人民币普通股票
B: B股
C: 权证
D: 上市基金
答案:B
解析: A
股账户既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。不可用于买卖B股。
(17) 中央银行票据期限通常为( )。
A: 3个月～6个月
B: 3个月～1年
C: 3个月～3年
D: 6个月～3年
答案:C
解析:
中央银行票据简称“央票”，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，是一种重要的货币政策日常操作工具，期限通常在3个月～3年。
(18) 金融市场可以按照( )分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。
A: 金融市场的重要性
B: 金融产品的期限
C: 金融产品交易的交割方式
D: 金融工具发行和流通特征
答案:D
解析:
金融市场按照金融工具发行和流通特征划分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场。金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为二级市场，又称流通市场。第三市场是指证券在交易所上市，在场外市场通过交易所会员的经纪人公司进行交易的市场。第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场，中间没有经纪人的介入。所以，本题的正确答案为D。
(19) 上海、深圳证券交易所规定未完成股改的股票的涨跌幅比例为( )。
A: 3%
B: 4%
C: 5%
D: 6%
答案:C
解析:
上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票(即S股)实施特别的差异化、制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为5%。
(20) 抵制通货膨胀，中央银行可采取的公开市场操作是( )。
A: 卖出有价证券
B: 买入有价证券
C: 允许提前支取特种存款
D: 提前兑付央行票据
答案:A
解析:
抵制通货膨胀，中央银行应采取紧缩性的公开市场操作，如卖出有价证券;而选项B、C、D的措施将增加市场流动资金，属于扩张性的公开市场操作。
(21)假设某基金2014年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万元，负债总额为1500万元，托管费率为0.2%，则该日应提取的托管费为人民币( )元。
A: 398
B: 416
C: 411
D: 441
答案:C
解析:
基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。该基金当日应提取的托管费=(9000-1500)×0.2%÷365H0.0411(万元)=411(元)。
(22) 可交换债券与可转换债券共同采用的交割方式是( )。
A: 股票交割
B: 现金交割
C: 混合交割
D: 黄金交割
答案:A
解析:
可交换债券与可转换债券交割方式不同。前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式，后者一般采用股票交割。
(23) 期货对冲交易以( )的方式结束交易。
A: 实物交割
B: 现金交割
C: 结清差价
D: 对冲平仓
答案:C
解析:
期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔品种、数量、期限相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。
(24) 下列不属于金融危机特征的是( )。
A: 经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减
B: 企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条
C: 地区性债务危机凸显
D: 整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值
答案:C
解析:
金融危机的特征包括：①人们预期经济未来将更加悲观;②整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值;③经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击;④企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条;⑤有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。
(25)两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。
A: 互换
B: 期货
C: 期权
D: 远期
答案:A
解析:
金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。
(26) 一般情况下，优先股票的股息率是( )的，其持有者的股东权利受到一定限制。
A: 不确定
B: 固定
C: 随公司盈利变化而变化
D: 浮动
答案:B
解析:
优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。
(27) ( )是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。
A: 非参与优先股票
B: 参与优先股票
C: 可转换优先股票
D: 可赎回优先股票
答案:A
解析:
非参与优先股票是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。
(28) 深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的( )为开盘集合竞价时间。
A: 9：15～9：25
B: 9：20～9：25
C: 9：25～9：30
D: 14：57～15：00
答案:A
解析:
深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间。
(29) 下列关于窗口指导的说法，不正确的是( )。
A: 中央银行利用自己的声望和地位，使用口头或书面的形式
B: 以限制贷款增减额为主要特征
C: 以限制存贷款增减额为主要特征
D: 仅是一种指导，不具有法律效力
答案:C
解析:
窗口指导是指中央银行利用自己的地位与声望，使用口头或书面的形式，向金融机构通报金融形势，说明中央银行意图，劝其采取某些相应措施，贯彻中央银行的货币政策，选项A正确。以限制贷款增减额为主要特征的窗口指导，作为一项货币政策工具，虽然仅是一种指导，不具有法律效力，但发展到今天，已经转化为一种具有一定强制性的手段。选项B、D正确。
(30) 发生在保险人和投保人之间的保险行为被称为( )。
A: 原保险
B: 再保险
C: 人身保险
D: 财产保险
答案:A
解析:
发生在保险人和投保人之间的保险行为，称之为原保险。发生在保险人与保险人之间的保险行为，称之为再保险。
(31) 证券投资基金在美国被称为( )。
A: 证券投资信托基金
B: 共同基金
C: 信托产品
D: 单位信托基金
答案:B
解析: 证券投资基金在美国被称为共同基金。
(32) 债券是一种( )。
A: 有期证券
B: 无期证券
C: 永久证券
D: 终生证券
答案:A
解析:
债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此，债券是一种有期证券。
(33) 最有影响的政治因素是( )。
A: 政权更迭
B: 政治领导人更迭
C: 战争
D: 国际政治局势变化
答案:C
解析:
战争是最有影响的政洽因素。战争会破坏社会生产力，使经济停滞、生产凋敝、收入减少、利润下降。
(34) 下列不属于证券金融公司从事转融通业务权益处理的是( )。
A: 证券金融公司开立转融通业务的证券资金账户
B: 担保证券的记录以及发行人权利的行使
C: 投资收益的处分
D: 持券信息披露义务
答案:A
解析:
证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括：①担保证券的记录以及发行人权利的行使。②投资收益的处分。③持券信息披露义务。
(35) 在没有优先股票的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得( )。
A: 每股账面价值
B: 每股内在价值
C: 每股票面价值
D: 每股清算价值
答案:A
解析:
股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。
(36) 托管费通常按照基金资产( )的一定比率计算。
A: 净值
B: 总值
C: 市场价值
D: 公允价值
答案:A
解析:
托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。
(37) 上市公司最常见、最主要的资本公积金来源是( )。
A: 股票发行溢价
B: 接受的赠与
C: 资产增值
D: 因合并而接受其他公司资产净额
答案:A
解析:
股份公司的资本公积金主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。其中，股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。
(38) 扣除通货膨胀影响后的利率称为( )。
A: 公定利率
B: 名义利率
C: 实际利率
D: 市场利率
答案:C
解析:
如果发生通货膨胀，投资者所得的货币购买力会贬值，因此投资者所获得的真实收益必须剔除通货膨胀影响，这就是实际利率。
(39) 投资者在购买封闭式基金时，在基金价格之外要支付( )。
A: 申购费
B: 印花税
C: 赎回费
D: 手续费
答案:D
解析: 投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费。
(40) 调节货币市场资金供求的杠杆是( )。
A: 利息
B: 利率
C: 汇率
D: 购买力
答案:B
解析: 利率是资金的价格，是调节货币市场资金供求的杠杆。
(41) 证券从业人员诚信信息记录中的警示信息的具体内容不包括( )。
A: 受到证券交易所谈话提醒
B: 拒绝中国证监会或其派出机构的检查或调查
C: 在执业注册或变更过程中隐瞒或编造有关情况
D: 无正当理由不参加持续培训或执业证书年检
答案:A
解析:
证券从业人员诚信信息记录中的警示信息的具体内容包括：受到中国证监会谈话提醒、拒绝中国证监会或其派出机构的检查或调查、在执业注册或变更过程中隐瞒或编造有关情况、无正当理由不参加持续培训或执业证书年检、被投诉、违反所在机构内部管理制度。其中投诉信息记录的内容包括：被投诉者和投诉者基本情况、投诉事实、调查核实情况、处理结果。无明显事实根据的匿名投诉不予记录;经调查不属实的投诉不予记录。
(42) 下列不属于多元化投资组合作用的是( )。
A: 借助于资金庞大的优势使每个投资者面临的投资风险变小
B: 借助于投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小
C: 利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的
D: 消除系统性风险
答案:D
解析:
通过多元化的投资组合，
一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小;另一方面，利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的。
(43)公开发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足( )，视为发行失败。
A: 30%
B: 40%
C: 50%
D: 70%
答案:C
解析:
公开发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足50%的，或未能满足债券上市条件的，视为发行失败。
(44) 依照不同的发行本位，国债可以分为( )。
A: 流通国债与非流通国债
B: 实物国债与货币国债
C: 短期国债与中长期国债
D: 实物债券与货币债券
答案:B
解析: 依照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。
(45) 下列不属于我国金融衍生品市场的是( )。
A: 交易所交易市场
B: 银行间市场
C: 银行柜台市场
D: 证券公司柜台
答案:D
解析:
我国金融衍生工具市场分为交易所交易市场、银行间市场和银行柜台市场3个部分。
(46) 中国银监会选择以( )作为我国混合资本工具的主要形式。
A: 银行间市场发行的债券
B: 政策性银行间市场发行的债券
C: 金融机构间市场发行的债券
D: 政府发行的债券
答案:A
解析:
中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以银行间市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。
(47) ( )是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益。
A: 除息
B: 除权
C: 派发
D: 含权
答案:B
解析: 除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益。
(48) 下列各项中，( )不是我国证券账户的种类。
A: 人民币普通股票账户
B: 人民币特种股票账户
C: 证券投资基金账户
D: 权证交易账户
答案:D
解析:
按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户;按用途划分，证券账户可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。
(49)假设某企业持面额1000万元、剩4个月到期的银行承兑汇票到某银行申请贴现。该银行扣收20万元贴现利息后将余额980万元付给该企业，则这笔贴现业务执行的年贴现率为( )。
A: 6%
B: 2%
C: 4%
D: 4.08%
答案:A
解析: 银行贴现付款额=票据面额×年贴现率×到期天数(或到期月数)/365(或12)。即1000×年贴现率×4/12=20，年贴现率=6%。
(50) B股是指( )。
A: 境外上市外资股
B: 我国香港上市外资股
C: 纽约上市外资股
D: 我国境内上市外资股
答案:D
解析:
境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织;我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织;定居在国外的中国公民等。这类股票称为8股。
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(51) 我国记账式国债的特点不包括( )。
A: 发行时间短，发行效率高
B: 交易手续简便
C: 成本低，交易安全
D: 不可记名、挂失，安全性较低
答案:D
解析:
记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。
(52)债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付的债券是( )
A: 零息债券
B: 浮动利率债券
C: 息票累积债券
D: 附息债券
答案:C
解析:
息票累积债券规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。
(53) ( )是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。
A: 法律手段
B: 经济手段
C: 行政手段
D: 市场手段
答案:A
解析:
法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。
(54) 网上委托是指证券公司通过基于( )的网上交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式。
A: 互联网
B: 移动通信网络
C: 互联网或移动通信网络
D: 以上都不正确
答案:C
解析:
网上委托是指证券公司通过基于互联网或移动通信网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式。
(55) 20世纪( )以来，全球金融市场间的联系日益紧密。
A: 70年代
B: 80年代
C: 90年代
D: 60年代
答案:B
解析: 20
世纪80年代以来，经济全球化和金融自由化导致发达国家纷纷放松金融管制，全球资本流动日益自由化，国际资本流动障碍逐渐消除，全球金融市场间的联系日益紧密。
(56) 下列关于股票价格指数期货的说法，错误的是( )。
A: 1982年，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货
B: 股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积
C: 股价指数期货是以实物结算方式来结束交易的
D: 股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的
答案:C
解析: 1982
年，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货，此后全球股票价格指数期货品种不断涌现，几乎覆盖了所有的基准指数，选项A正确。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算，选项B正确，选项C错误。股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的，选项D正确。故选C。
(57) 把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为( )。
A: 蓝筹股
B: 高增长型股票
C: 红筹股
D: 绩优股
答案:B
解析:
公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，通常把盈利水平高的公司股票称为绩优股，把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为高增长型股票，它们在股票市场上通常会有较好的表现。
(58) 下列关于沪深300指数定期调整要求的说法，正确的是( )。
A: 原则上指数成分股每半年进行一次调整，一般为6月初和12月初实施调整
B:样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留
C: 调整方案提前4周公布
D: 每次调整的比例定为不超过20%
答案:B
解析:
沪深300指数按规定作定期调整。原则上指数成分股每半年进行一次调整，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前2周公布。每次调整的比例定为不超过10%。样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留。最近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本，除非该股票影响指数的代表性。
(59) 若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制( )倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。
A: 10
B: 15
C: 20
D: 25
答案:C
解析:
若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小搏大的效果。
(60) 通常情况下判断股票流动性强弱的主要分析对象不包括( )。
A: 市场深度
B: 报价紧密度
C: 股票发行公司经营业绩性
D: 股票的价格弹性或者恢复能力
答案:C
解析:
通常，判断股票的流动性强弱主要分析3个方面：①市场深度;②报价紧密度;③股票的价格弹性或者恢复能力。不包括股票发行公司经营业绩性。故选C。
(61) 按照有关规定，会计师事务所申请证券资格，合伙会计师事务所净资产不少于( )万。
A: 400
B: 300
C: 200
D: 100
答案:B
解析:
按照有关规定，会计师事务所申请证券资格，有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元。
(62) 被动型基金始终保持( )的市场平均收益水平。
A: 远期
B: 即期
C: 历史
D: 预期
答案:B
解析:
被动型基金始终保持即期的市场平均收益水平，因而其收益不会太高，也不会太低。
(63) 下列投资风险由低到高排列，正确的是( )。
A: 债券、基金、股票
B: 基金、股票、债券
C: 股票、债券、基金
D: 股票、基金、债券
答案:A
解析:
股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。
(64) 在下列( )情形中，证券公司不能提前偿还次级债务。
A: 债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准
B:偿还全部或部分次级债务后，各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标，净资本数额不低于借入长期次级债务时的净资本数额
C: 中国证监会认可的其他情形
D: 中国证券业协会认可的其他情形
答案:D
解析:
证券公司可以提前偿还次级债务的情形包括：①证券公司偿还全部或部分次级债务后，各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标，净资本数额不低于借入长期次级债务时的净资本数额(包括长期次级债务计入净资本的数额);②债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准;③中国证监会认可的其他情形。
(65) 深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的( )为收盘集合竞价时间。
A: 9：15～9：25
B: 9：20～9：25
C: 9：25～9：30
D: 14：57～15：00
答案:D
解析:
深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的14：57～15：O0为收盘集合竞价时间。
(66) 下列不能参与股指期货交易的是( )。
A: 股票型基金
B: 混合型基金
C: 保本基金
D: 债券型基金
答案:D
解析:
股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照《证券投资基金参与股指期货交易指引》的规定参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。
(67) 下列不属于对上市公司进行监管的类型的是( )。
A: 信息披露的监管
B: 公司治理监管
C: 并购重组的监管
D: 内幕交易行为的监管
答案:D
解析:
对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。而对内幕交易行为的监管属于对交易市场的监管，不属于对上市公司的监管。
(68) 根据( )划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。
A: 选择权的性质
B: 合约所规定的履约时间的不同
C: 金融期权基础资产性质的不同
D: 协定价格与基础资产市场价格的关系
答案:B
解析:
按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的关式期权。
(69)证券公司债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过( )日。
A: 90
B: 50
C: 30
D: 20
答案:A
解析:
证券公司债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过90日。债券发行结束之前，发行人不得动用所募集的资金，主承销商和债权代理人负有监督义务。
(70)国家为了管理官方外汇储备成立了代表国家进行投资的( )。
A: 信托投资公司
B: 主权财富基金
C: 国家开发银行
D: 保险公司及保险资产管理公司
答案:B
解析:随着国际经济、金融形势的变化，
目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。
(71) 下列关于限仓制度特点的说法，错误的是( )。
A: 是为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为
B: 是对交易者持仓数量加以限制的制度
C: 限仓制度是金融期货的主要交易制度之一
D: 限仓制度是交易所建立大户报告制度后建立的风险控制制度
答案:D
解析:
限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度，是金融期货的主要交易制度之一。大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。
(72) 下列不属于财政政策工具的是( )。
A: 公开市场业务
B: 税收
C: 政府债券
D: 政府支出
答案:A
解析:
财政政策是一国政府为了实现一定的宏观经济目标而调整财政收支规模和收支平衡的指导原则及其相应的措施，主要包括财政收入政策和财政支出政策。财政政策可以运用的工具主要有税收、政府支出和政府债券。
(73)《国务院关于发行2009年地方政府债券有关问题的通知》中规定，地方政府债券将由( )通过现行国债发行渠道代理发行。
A: 政策性银行
B: 地方政府
C: 商业银行
D: 财政部
答案:D
解析:
《国务院关于发行2009年地方政府债券有关问题的通知》中规定，地方政府债券将由财政部通过现行国债发行渠道代理发行。
(74)下列关于申请证券评级业务许可的资信评级机构应当具备的条件的说法，错误的是( )。
A: 具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元
B:具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于5人;具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人
C:最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形
D:最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录
答案:B
解析:
申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件：①具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元;②具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人;具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人;③具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度;④具有完善的业务制度;⑤最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形;⑥最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录;⑦中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。
(75) 下列不能作为证券发行人的是( )。
A: 公司
B: 个人
C: 政府
D: 政府机构
答案:B
解析:
证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，包括公司(企业)、政府和政府机构。
(76) 证券交易申报时间的先后顺序按( )确定。
A: 投资者提出申报的时间
B: 证券交易商接受申报的时间
C: 证券交易所交易主机接受申报的时间
D: 证券交易所交易系统接受申报的时间
答案:C
解析: 证券交易申报时间的先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
(77) 下列关于债券与股票相同点的说法，错误的是( )。
A:总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系
B: 债券和股票是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表
C: 发行股票和债券都是公司筹措资金的手段
D: 债券是一种有期证券;股票是一种无期证券
答案:D
解析:
债券和股票的相同点包括：①债券与股票都属于有价证券。债券和股票作为有价证券体系中的一员，是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表。②债券和股票都是筹措资金的手段。③债券和股票收益率相互影响。总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。故选项A、B、C正确。选项D所述是债券与股票的不同点。
(78) 设立基金管理公司，应当具备的条件是( )。
A: 注册资本不低于5000万元人民币，且必须为实缴货币资本
B: 主要股东最近5年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币
C: 对取得基金从业资格的人员人数没有规定
D: 有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度
答案:D
解析:
《证券投资基金法》规定，设立基金管理公司的条件包括：①有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程;②注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本;③主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币;④取得基金从业资格的人员达到法定人数;⑤有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施;⑥有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
(79) 下列不属于股息率可调整优先股票特点的是( )。
A:股息率可调整优先股票的股息率变化一般与公司经营状况无关，主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整
B:股息率可调整优先股票的产生，主要是为了适应国际金融市场不稳定、各种有价证券价格和银行存款利率经常波动以及通货膨胀的情况
C: 一般意义上的优先股票就是指股息率可调整优先股票
D:发行股息率可调整优先股票，可以保护股票持有者的利益，同时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量
答案:C
解析:
股息率可调整优先股票是指股票发行后，股息率可以根据情况按规定进行调整的优先股票。这种股票与一般优先股票股息率事先固定的特点不同，它的特性在于股息率是可变动的。但是，股息率的变化一般又与公司经营状况无关，而主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。股息率可调整优先股票的产生，主要是为了适应国际金融市场不稳定、各种有价证券价格和银行存款利率经常波动以及通货膨胀的情况。发行这种股票，可以保护股票持有者的利益，同时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量。
(80) 中证规模指数包括( )。
A: 中证100指数、中证200指数
B: 中证200指数、中证400指数
C: 中证400指数、中证500指数
D: 中证800指数、中证900指数
答案:A
解析:
中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。
(81) 下列不属于金融市场微观经济功能的是( )。
A: 避险功能
B: 财富功能
C: 集聚功能
D: 调节功能
答案:D
解析:
金融市场微观经济功能包括避险功能、财富功能、集聚功能和交易功能。选项D中的调节功能属于金融市场宏观经济功能。
(82) 2010年9月，中国证监会发布了( )，对证券公司借人次级债务进行了规范。
A: 《证券公司监督管理条例》
B: 《证券法》
C: 《证券公司风险控制指标管理办法》
D: 《证券公司借人次级债务规定》
答案:D
解析: 2010年9月，根据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司风险控制指标管理办法》等法律、行政法规的规定，中国证监会发布了《证券公司借入次级债务规定》(证监会令(2010]23号)，对证券公司借入次级债务进行了规范。
(83) 公债通常指的是国债和( )。
A: 中央银行票据
B: 地方政府债券
C: 金融债券
D: 政府支持机构债券
答案:B
解析:
中央政府发行的债券称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券称为地方政府债券;有时两者也被统称为公债。
(84) 2004年10月29 日，中国人民银行决定，金融机构(城乡信用社除外)( )存款利率。
A: 只能有一个
B: 可以上浮
C: 可以下浮
D: 可以自由浮动
答案:C
解析: 2004
年10月29日，中国人民银行决定放开人民币存款利率的下限，允许金融机构(城乡信用社除外)下浮存款利率。
(85) 互换交易合约是( )。
A: 嵌入式衍生工具
B: 交易所交易的衍生工具
C: 场外交易市场(OTC)交易的衍生工具
D: 独立衍生工具
答案:D
解析:
独立衍生工具是指本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或者互换交易合约等等。
(86)中央银行在市场中向商业银行大量卖出证券，从而减少商业银行超额存款准备金，引起货币供应量减少、市场利率上升。在该过程中，
中央银行动用的货币政策工具是( )。
A: 公开市场业务
B: 公开市场业务和存款准备金率
C: 公开市场业务和利率政策
D: 公开市场业务、存款准备金率和利率政策
答案:A
解析:
中央银行卖出证券是在运用公开市场业务这项货币政策工具。该项货币政策工具的运用会带来超额存款准备金减少、货币供应量减少和市场利率上升的结果，在题目所述中，中央银行只使用了一种货币政策工具，即公开市场业务。
(87) ( )的成立标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。
A: 中央证券登记结算有限责任公司
B: 深圳证券登记结算公司
C: 上海证券登记结算公司
D: 中国证券登记结算有限责任公司
答案:D
解析: 2001年3月30日，中国证券登记结算有限责任公司成立，原上海证券交易所和深圳证券交易所所属的证券登记结算公司重组为中国证券登记结算有限责任公司的上海分公司和深圳分公司，这标志着全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。
(88) 通常，期限在( )的国债为贴现式国债。
A: 1年以下(含1年)
B: 2年以下(含2年)
C: 3年以下(含3年)
D: 5年以下(含5年)
答案:A
解析:
贴现式国债是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的国债。通常，期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债，期限在1年以上的国债为付息式国债。
(89) 在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向( )等窗口单位递交债券发行申请。
A: 财政部
B: 中国人民银行
C: 国家发展和改革委员会
D: 中国证监会
答案:A
解析:
在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。
(90) 中国证监会成立于( )。
A: 1991年10月
B: 1992年10月
C: 1991年11月
D: 1992年11月
答案:B
解析: 中国证监会成立于1992年10月。
(91)发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的，证券公司应当立即向( )报送临时报告，说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施。
A: 证券交易所
B: 中国证监会
C: 中国证券业协会
D: 国务院
答案:B
解析:
发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告，说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施。
(92) 决定股票市场价格的是股票的( )。
A: 票面价值
B: 账面价值
C: 清算价值
D: 内在价值
答案:D
解析:
股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。
(93) 多元化投资组合的作用不包括( )。
A: 借助于资金庞大的优势使每个投资者面临的投资风险变小
B: 借助于投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小
C: 利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的
D: 消除系统性风险
答案:D
解析:
通过多元化的投资组合，一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小;另一方面，利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的。
(94) 下列不属于证券交易所职能的是( )。
A: 复核上市公司的配股说明书、上市公告书
B: 监督上市公司编制并公布年度报告、中期报告
C: 审核上市公司编制的临时报告
D: 监督上市公司的日常经营活动
答案:D
解析:
根据《证券交易所管理办法》，证券交易所应当根据中国证监会统一制定的格式和证券交易所的有关业务规则，复核上市公司的配股说明书、上市公告书等与募集资金及证券上市直接相关的公开说明文件并监督上市公司按时公布。证券交易所应当监督上市公司按照规定的报告期限和中国证监会统一制定的格式，编制并公布年度报告、中期报告，并在其公布后进行检查，发现问题应当根据有关规定及时处理。对上市公司编制的临时报告，证券交易所应当审核。证券交易所对上市公司未按规定履行信息披露义务的行为，可以按照上市协议的规定予以处理，同时可以就其违反证券法规的行为提出处罚意见，报中国证监会予以处罚。
(95) 1982年，正式开办世界上第一个股票指数期货交易的交易所是( )。
A: 美国证券交易所
B: 堪萨斯期货交易所
C: 纽约证券交易所
D: 芝加哥商业交易所所属的国际货币市场
答案:B
解析: 1982年，世界上第一个股票指数期货交易所——堪萨斯期货交易所正式开办。
(96) 衡量公司的财务安全性通常采用的指标是( )。
A: 周转率
B: 杠杆比率
C: 销售利润率
D: 净资产收益率
答案:B
解析:
公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来反映公司的财务稳健性或安全性。而这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系，因此也被称为杠杆比率。
(97) 公司型基金在组织形式上与( )类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。
A: 合资公司
B: 有限责任公司
C: 股份有限公司
D: 集团公司
答案:C
解析:
公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。
(98) 金融市场按照( )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场和黄金市场。
A: 金融市场构成要素
B: 金融工具发行和流通特征
C: 金融市场交易标的物
D: 金融商品交易的分割方式
答案:C
解析:
按照交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、资本市场、金额衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场。
(99) ( )只能在期权到期日执行。
A: 欧式期权
B: 美式期权
C: 修正的欧式期权
D: 大西洋期权
答案:A
解析: 欧式期权只能在期权到期日执行。
(100)发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息和混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前5个作日报( )备案。
A: 中国证监会
B: 中国银监会
C: 中国银行业协会
D: 中国人民银行
答案:D
解析:
发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息和混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前5个工作日报中国人民银行备案。
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