考点七：现金收支管理

　　☆考点精析

　　(一)现金周转期

　　现金的周转过程主要包括如下三个方面：

　　1.存货周转期，是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。

　　2.应收账款周转期，是指将应收账款转换为现金所需要的时间。

　　3.应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。

　　现金周转周期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

　　所以，如果要减少现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期;加速应收账款的回收来减少应收账款周转期;减缓支付应付账款来延长应付账款周转期，从而最终达到减少现金周转期的目的。

　　(二)收款管理

　　1.收账的流动时间

　　一个高效率的收款系统能够使收款成本和收款浮动期达到最小。收款系统成本包括浮动期成本，管理收款系统的相关费用(例如银行手续费)及第三方处理费用或清算相关费用。在获得资金之前，收款在途项目使企业无法利用这些资金，也会产生机会成本。

　　收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。包括下列三种类型：

　　(1)邮寄浮动期：从付款人寄出支票到收款人或收款人的处理系统收到支票的时间间隔;

　　(2)处理浮动期：是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间;

　　(3)结算浮动期：是指通过银行系统进行支票结算所需的时间。

　　(三)付款管理

　　现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。通过以下方式延缓现金的支出：

　　1.使用现金浮游量。

　　2.推迟应付款的支付。

　　3.汇票代替支票。

　　4.改进员工工资支付模式。

　　5.透支。

　　6.争取现金流出与现金流入同步。

　　7.使用零余额账户。

　　☆经典例题

　　【例题1·单项选择题】在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为(　 )。(2007年)

　　A.现金周转期 B.应付账款周转期

　　C.存货周转期 D.应收账款周转期

　　【答案】B

　　【解析】现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，其中存货周转期是指将原材料转换成产成品并出售所需要的时间;应收账款周转期是指将应收账款转换为现金所需要的时间;应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。

　　【例题2·单项选择题】企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指( )。

　　A.企业账户所记存款余额

　　B.银行账户所记企业存款余额

　　C.企业账户与银行账户所记存款余额之差

　　D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差

　　【答案】C

　　【解析】现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上的存款余额之间的差额。