考点八：银行借款

　　☆考点精析

　　(一)银行借款的种类

　　按机构对贷款有无担保要求，分为信用贷款和担保贷款。

　　1.信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。

　　2.担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而获得的贷款。担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。

　　(1)保证贷款是指按《担保法》规定的保证方式，以第三人作为保证人承诺在借款人不能偿还借款时，按约定承担一定保证责任或连带责任而取得的贷款;

　　(2)抵押贷款是指按《担保法》规定的抵押方式，以借款人或第三人的财产作为抵押物而取得的贷款;

　　(3)质押贷款是指按《担保法》规定的质押方式，以借款人或第三人的动产或财产权利作为质押物而取得的贷款。作为贷款担保的质押品，可以是汇票、支票、债券、存款单、提单等信用凭证，可以是依法可以转让的股份、股票等有价证券，也可以是依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等。

　　(二)长期借款的保护性条款

　　保护性条款一般有以下三类：

　　1.例行性保护条款

　　这类条款作为例行常规，在大多数借款合同中都会出现。主要包括：

　　①要求定期向提供贷款的金融机构提交财务报表，以使债权人随时掌握公司的财务状况和经营成果;

　　②不准在正常情况下出售较多的非产成品存货，以保持企业正常生产经营能力;

　　③如期清偿应缴纳税金和其他到期债务，以防被罚款而造成不必要的现金流失;

　　④不准以资产作其他承诺的担保或抵押;

　　⑤不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债等。

　　2.一般性保护条款

　　一般性保护条款是对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款，这类条款应用于大多数借款合同，主要包括：

　　①保持企业的资产流动性。要求企业需持有一定最低额度的货币资金及其他流动资产，以保持企业资产的流动性和偿债能力，一般规定了企业必须保持的最低营运资金数额和最低流动比率数值。

　　②限制企业非经营性支出。如限制支付现金股利、购入股票和职工加薪的数额规模，以减少企业资金的过度外流。

　　③限制企业资本支出的规模。控制企业资产结构中的长期性资产的比例，以减少公司日后不得不变卖固定资产以偿还贷款的可能性。

　　④限制公司再举债规模。目的是防止其他债权人取得对公司资产的优先索偿权。

　　⑤限制公司的长期投资。如规定公司不准投资于短期内不能收回资金的项目，不能未经银行等债权人同意而与其他公司合并等。

　　3.特殊性保护条款

　　这类条款是针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的条款，只有在特殊情况下才能生效。主要包括：要求公司的主要领导人购买人身保险;借款的用途不得改变;违约惩罚条款，等等。

　　(三)银行借款的筹资特点

　　1.债务筹资优缺点(相对于股权筹资)

　　共同优点：

　　(1)筹资成本低

　　(2)不会分散公司控制权

　　(3)能带来财务杠杠效应

　　共同缺点：

　　(1)财务风险大

　　(2)筹资额有限

　　(3)限制性条款多

　　2.银行借款的筹资特点(相对于发行债券)

　　独特优点：

　　(1)筹资速度快。

　　(2)筹资弹性较大。

　　☆经典例题

　　【例题·多项选择题】下列属于银行借款的例行性保护条款的有( )。

　　A.企业定期向贷款机构报送财务报表

　　B.禁止企业贴现应收票据或转让应收账款

　　C.禁止以资产作其他承诺的担保或抵押

　　D.对企业流动资金保持量的规定

　　【答案】ABC

　　【解析】银行借款的例行性保护条款有：①要求定期向提供贷款的金融机构提交财务报表，以使债权人随时掌握公司的财务状况和经营成果;②不准在正常情况下出售较多的非产成品存货，以保持企业正常生产经营能力;③如期清偿应缴纳税金和其他到期债务，以防被罚款而造成不必要的现金流失;④不准以资产作其他承诺的担保或抵押;⑤不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债等。D 属于一般性保护条款的规定，所以应该选A、B、C。